பங்கு வர்த்தகம் : Swing Trading - அறிமுகமும் வழிமுறைகளும் (பாகம் 5)

இதுவரை வந்த பதிவுகளில், பங்கு வர்த்தகத்தில் திட்டமிடுதல், Empty Zone பற்றி பார்த்தோம். சென்ற பதிவில் பங்குகள் வர்த்தகமாகும் எண்ணிக்கை (Volume), பங்கு வர்த்தகத்திற்கு Volume எவ்வளவு முக்கியம் என்பதை பார்த்தோம். நாம் ஏற்கனவே எழுதியது போல், அதிக எண்ணிக்கையில் வர்த்தகமாகும் பங்குகளை நாம் வர்த்தகம் செய்தால் வர்த்தகம் எளிதாகவும், லாபத்தில் இருக்கும் போது பங்கை விற்று லாபத்தை காசாக்குவதும் எளிதாக இருக்கும். அதற்காக அதிக எண்ணிக்கையில் வர்த்தகமாகும் பங்குகள் அனைத்துமே லாபம் தரும் என்றோ, குறைந்த எண்ணிகையில் வர்த்தகமாகும் பங்குகள் எல்லாமே லாபம் எதுவுமே தருவதில்லை என்றோ முடிவு செய்து விடக்கூடாது.

ஒரு பங்கு தினசரி எவ்வளவு வர்த்தகம் ஆகிறது என்று எப்படி தெரிந்து கொள்வது? சந்தையில் எத்தனையோ பங்குகள் வர்த்தகம் ஆகிறது. பங்கு வர்த்தகமாகும் எண்ணிக்கை மட்டுமல்ல, பங்கின் விலை கடந்த காலங்களில் எப்படி இருக்கிறது, அதனுடைய விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் எப்படி இருக்கிறது என்பதை எல்லாம் கவனித்துதான் பங்குகளை வாங்கவேண்டும். இதையெல்லாம் எப்படி கவனிப்பது என்று முதலில் தெரிந்துகொள்ள வேண்டும்.

பங்குச்சந்தை மற்றும் பொருளாதாரம் தொடர்பான வலைத்தங்களை பார்த்தோமானால் அதில் தினமும் பங்கு சந்தை முடிந்த பிறகு அன்றைய தினத்தில் அதிகமாக வர்த்தகமான பங்குகளை பற்றி தகவல்கள் கொடுக்கப்பட்டிருக்கும். உதாரணமாக கீழே உள்ள வலைத்தளங்களை சொல்லலாம்.

http://www.moneycontrol.com/
http://economictimes.indiatimes.com/

இது மட்டுமில்லாமல், பங்குகளின் விலை ஏற்ற இறக்கங்களை பார்க்க இந்த வலைத்தளங்களில் Chart -ம் இருக்கிறது. என்னைப்பொறுத்தவரை இந்த வலைத்தளங்களை தகவல்களுக்காக மட்டுமே பயன் படுத்திக்கொண்டு, நான் ஏற்கனவே கூறியது போல www.chartnexus.com -இல், இலவசமாக Software download செய்து நமது கணினியில் chart -ஐ instal செய்து கொள்வது நல்லது. இந்த software , தினமும் அனைத்து பங்குகளின் விலை மற்றும் வர்த்தகமான பங்குகளின் எண்ணிக்கை போன்ற விவரங்களை download செய்து கொள்ளும். நாம் இதற்கென்று தனியாக ஒன்றும் செய்ய வேண்டியது இல்லை. நான் இந்த வலைத்தளத்தில் பயன் படுத்தும் chart அனைத்துமே www.chartnexus.com software மூலமாக உருவாக்கப்பட்டதுதான். அதனால் வர்த்தகம் செய்ய வேண்டும் என்று நினைத்தால் chart முக்கியம். அதை உங்கள் கணினியில் instal செய்துவிடுங்கள்.

நிறைய வர்த்தகமாகும் பங்குகளை மட்டுமே நாமும் வர்த்தகம் செய்ய வேண்டும் என்று சொல்கிறோமே, அதை எப்போது வாங்க வேண்டும் என்பதும், எப்போது விற்க வேண்டும் என்பதை எப்படி முடிவு செய்வது? ஒரு பங்கின் விலை கூடும் முன் அந்த பங்கின் Volume கூட ஆரம்பிக்கும். அதனால் volume கூடும் பங்குகளை கவனிக்க வேண்டும். அதுமட்டுமில்லாமல் volume அதிகரித்து அந்த பங்கின் விலை அன்றைய தினம் கலையில் முதல் வர்த்தகமாகும் விலையை விட அதிகமாக இருந்தால் இந்த பங்கின் விலை கூடும் என்று கணிக்கலாம். வர்த்தகம் செய்ய வேண்டும் என்று முடிவு செய்து விட்டால் நாம் கவனிக்க வேண்டிய சில விஷயங்கள் இருக்கிறது. அதில் volume முக்கியமானது. அடுத்து அன்றைய தினத்தின் ஆரம்ப விலை (Open), அன்றைய தினத்தின் அதிக விலை (High) அன்றைய தினத்தின் குறைந்த விலை (Low) அடுத்து அன்றைய தினம் பங்கு என்ன விலையில் முடிகிறது (Close) போன்றவற்றை கவனிக்க வேண்டும். சில நாட்களில் சில பங்கின் விலை Open விலையை விட கீழே போய் இருக்காது (Open =Low ). நாம் தின வர்த்தகத்தை பற்றி இதில் பேசவில்லை. Swing Trade என்பது ஒரு பங்கை வாங்கி மூன்று முதல் ஐந்து நாட்கள் வைத்திருந்து அப்புறம் விற்பதை பற்றியது. ஆக பங்கின் விலை Open-ஐ விட மேலே இருந்து நல்ல volume இருந்தால் அதாவது முந்தைய நாளை விட அதிக volume வர்த்தகமாகி இருந்தால், அந்த பங்கை வாங்குவதில் ஆர்வம் (Buying Interest ) இருக்கிறது என்று அர்த்தம். அதனால் அப்படிப்பட்ட பங்குகளை வாங்குவது நல்லது. மேலும், வாங்கும் முன் அந்த பங்கின் Daily chart -ஐ ஒருமுறை கவனிக்க வேண்டும். கீழே உள்ளது அப்போலோ டயர்ஸ் பங்கின் chart. volume கூடினால் பங்கின் விலை கூடுவதை கவனியுங்கள்.



இதில் கவனிக்க வேண்டிய முக்கியமான விஷயம் என்னவென்றால், வர்த்தக எண்ணிக்கை கூடியதும் கண்டிப்பாக பங்கின் விலை கூடும் என்று முடிவு செய்து விடக்கூடாது. பங்கின் விலை விழும்போதும், volume கூடத்தான் செய்யும். சரி விலை கூடினாலும் volume கூடுகிறது, விலை குறைந்தாலும் volume கூடுகிறதே, நாம் எப்படி வர்த்தகம் செய்வது என்ற ஒரு கேள்வி வரலாம். ஒரு பங்கின் volume கூடும் போது அதன் விலை கூட ஆரம்பிகிறது என்றால் அந்த பங்கு ஏறுமுகத்தில் இருக்கிறது என்று முடிவு செய்யலாம். விலை ஏற ஆரம்பித்த முதல் நாள் வாங்க முடியாவிட்டாலும், அந்த பங்கை நன்றாக follow செய்து அடுத்த நாள் அதாவது விலை ஏற ஆரம்பித்த இரண்டாவது நாள் வாங்கலாம். மேலும், பங்கின் volume அதிகமாகும் போது அந்த பங்கின் விலை என்ன நிலையில் இருக்கிறது என்பதை கவனிக்க வேண்டும். பங்கின் விலை ஓரளவு கீழே இருந்து, volume அதிகமாகி விலையும் கூடுகிறது என்றால், இது வாங்கும் நேரம் என்பதை முடிவு செய்யலாம். அதே பங்கின் விலை கிட்டத்தட்ட மேலே இருக்கும்போது, அதாவது முந்தைய அதிகபட்ச விலை அருகே வந்து அப்பொழுது volume அதிகமாகி விலை குறைய ஆரம்பித்தால் அது வாங்கும் தருணமல்ல விற்கும் தருணம் என்பதை மனதில் கொள்ள வேண்டும். அதுசரி பங்கின் விலை ஏன் இபப்டி அடிக்கடி ஏறி இறங்கி, அதுவும் நல்ல volume -இல் ஏறுகிறது, அதைப்போல volume அதிகமாகி குறைகிறதே காரணம் என்ன?

சில தகவல்களை வைத்து, பெரிய வர்த்தகர்கள் அல்லது Professional traders பங்குகளை அதன் விலை கீழே இருக்கும்போது வாங்க ஆரம்பிக்கிறார்கள் அதனால் பங்கின் volume கூடுகிறது, Demand இருப்பதால் volume அதிகமாகி விலையும் கூடுகிறது. இபப்டி professional traders வாங்கி விலை கூடுவதை பார்த்து சிறு முதலீட்டளர்கள் மூன்று அலல்து நான்கு நாள் கழித்து அதை கவனித்து வாங்க ஆரம்பிக்கிறார்கள். அப்படி சிறு முதலீட்டளர்கள் வாங்க ஆரம்பிக்கும் போது ஏற்கனவே வாங்கியிருந்த பெரிய வர்த்தகர்கள் விற்க ஆரம்பிப்பார்கள். இந்த சூழ்நிலையில் விலை அதிக ஏற்றம் இறக்கம் இல்லாமல் ஒரு நிலையிலேயே இருக்கும். இதைத்தான் நாம் empty zone என்று சொல்கிறோம். என்னடா இது நாம் பங்கை வாங்கி நாள் ஆகிறதே இன்னும் விலை கூடவில்லையே என்று சிறு வர்த்தகர்கள் கிடைத்த லாபத்திற்கு விற்க ஆரம்பிப்பார்கள். அப்படி விற்க ஆரம்பிக்கும் போது, விலை குறைய ஆரம்பிக்கும். இதனால் விலை குறைகிறதே என்று பயந்து பங்குகளை வைத்திருக்கும் மற்ற சிறு வர்த்தகர்கள் கிடைத்த விலைக்கு விற்றுவிட்டு போட்ட பணத்தை சிறு லாபத்தில் அல்லது நஷ்டத்தில் விற்று விட்டு வெளியேறும் போது மீண்டும் volume கூடுகிறது. ஆக பெரிய வர்த்தகர்கள் வாங்கும் போது volume கூடி விலை கூடுகிறது. சிறு வர்த்தகர்கள் வாங்க ஆரம்பிக்கும் போது பெரியவர்த்தகர்கள் விற்று விட்டு வெளியே போய் விடுகிறார்கள். அதன் பின் சிறு வர்த்தகர்கள் கிடைத்த விலைக்கு விற்பதால் மீண்டும் volume கூடுகிறது அனால் விலை குறைகிறது. இதுதான் விலைக்கும் volume-க்கும் உள்ள உறவு. கீழே உள்ள chart -ஐ பாருங்கள் ஓரளவு இந்த விஷயங்கள் புரியும்.



அதனால் ஒரு பங்கின் volume கூடும் போது, பங்கின் விலை எந்த நிலையில் இருக்கிறது என்பதை கவனித்து வாங்க வேண்டும். இதற்கு chart -ஐ கண்டிப்பாக பார்க்க வேண்டும். அப்படி கவனித்தால் மட்டுமே பங்கின் விலை இப்போது எங்கே இருக்கிறது, பங்குகளை வாங்க இது சரியான நேரமா என்பதை எல்லாம் முடிவு செய்ய முடியும். பங்கின் விலை ஏற ஆரம்பிக்கும் போதே வாங்கி விட வேண்டும். நாம் பங்குகளை வாங்கும் விலையை Entry Level என்று சொல்கிறோம். சரியான Entry Level , போதுமென்ற மனதுடன் ஓரளவு லாபம் வந்ததும் விற்று விட்டு வெளியேறுவது என்னும் விஷயத்தில் கவனமாக இருந்தால், பங்கு சந்தையில் லாபம் பார்க்கலாம்.

அடுத்த பதிவில் வேறு சில விஷயங்களை பார்ப்போம்.